L’acquisition d’une entreprise est une excellente stratégie pour combler le fossé entre vous et vos concurrents.
Si vous rachetez un fournisseur, vous prenez le contrôle de la chaîne d’approvisionnement et vous allez probablement augmenter vos marges de rentabilité. Si vous achetez une entreprise qui partage votre clientèle, vous supprimerez littéralement la concurrence.
Comme pour toute grande opportunité, vient la préparation. Dans cet article, nous allons donc aborder la façon dont vous pouvez utiliser un prêt relais pour acquérir une entreprise.
Tout d’abord, parlons des stratégies ultimes et des avantages d’acheter votre concurrent.
Différents types de stratégies de fusions et acquisitions :
- Acquisition de territoire (acheter un concurrent pour entrer sur de nouveaux marchés, dans votre pays ou à l’étranger)
- Acquisition de talents, plus connue sous le nom Aqchire (acheter une entreprise pour son personnel ou une équipe spécifique)
- Acquisition de brevets/PI (acheter une entreprise pour sa PI)
- Acquisition d’utilisateurs (activité de marketing pour augmenter le nombre d’utilisateurs/clients)
Qu’est-ce qu’un prêt relais ?
Semblable à un prêt relais traditionnel, un prêt relais par dette privéd est un prêt à court terme qui fournit à l’entreprise un capital immédiat.
Les prêts relais couvrent les coûts jusqu’à ce que vous receviez le capital de votre prochain cycle de financement ou, en l’occurrence, lorsque votre acquisition commence à porter ses fruits.
Un prêt relais est-il le meilleur moyen d’acquérir une autre entreprise ?
Les opérations de fusions et acquisitions sont complexes. Cela signifie qu’il se peut qu'elles ne conviennent pas à l’approche unique de la banque. Si votre entreprise est déficitaire ou que vous acquérez une entreprise déficitaire, vous serez considéré comme un risque trop important et les banques ne vous feront pas crédit.
Une autre option consiste à renoncer à des fonds propres qui, comme nous le savons tous, sont d’une grande valeur pour vous.
Combien devrez-vous emprunter ?
Cela dépendra de ce que vous achetez et quand, mais les imprévus et l’alignement des frais sont la clé du succès.
Voici quelques-uns des différents coûts à prendre en compte pour l’utilisation d’un financement relais en vue d’acquérir une entreprise :
- Frais professionnels (juridiques, fiscaux, de courtage, financiers, techniques, diligence raisonnable)
- Coût en espèces de l’achat
- Coûts d’intégration
- Coûts internes
- Coûts en capital
- Clientèle
3 Exigences avant de soumettre votre demande
Focus
Attendez-vous à des distractions au cous du processus de fusion et acquisition. Il y a beaucoup de changements au cours de ce processus. Le choix de votre équipe est donc essentiel. Assurez-vous de recourir à des conseillers expérimentés dans la conclusion de transactions et à des personnes qui savent à quoi s’attendre en matière d’acquisition d’entreprise.
Finances
La budgétisation préalable à la transaction est la clé du succès dans ce processus. Vous devez suivre un processus ascendant pour la budgétisation, ligne par ligne, qui comprend : les bénéfices et les pertes futurs, les flux de trésorerie et un bilan.
La budgétisation après la transactionLe prêt dont vous avez besoin doit présenter une marge suffisante pour couvrir vos besoins de trésorerie… en tenant compte des imprévus. Du point de vue de la dette, le contrat de prêt relais doit comprendre un élément à prendre en compte plus tard, à savoir que vous ne paierez pas 100 % en espèces le premier jour à l’entreprise que vous voulez acheter. De plus, idéalement, vous inclurez une partie de vos fonds personnels dans la transaction.
Lettre d’intention
Pour un prêt de fusion et acquisition, vous pouvez également avoir besoin d’une lettre d’intention entre vos cibles d’acquisition.
Conclusion
L’utilisation d’un prêt relais pour l’acquisition d’une entreprise est une stratégie intelligente. Chez Fuse Capital, nous ne sommes pas étrangers au processus de fusion et acquisition. Notre équipe a déjà aidé tous les types d’entreprises à obtenir des prêts relais. À ce jour, nous avons assisté des fusions et acquisitions dans les secteurs MarTech, HealthTech, PropTech et E-commerce.
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