Quelles sont donc les options dont disposent les entreprises pour financer leur fonds de roulement ?
Dette privée
Le crédit privé est apporté sous la forme de prêts à terme qui peuvent être à court ou à moyen terme. Ces prêts peuvent être garantis, non garantis ou assortis d’une garantie personnelle. Les principaux avantages de la dette privée sont qu’elle est très flexible et peut être mise en œuvre rapidement.
Financement bancaire
Il existe deux types de financement bancaire pour le fonds de roulement. Le premier est une facilité de crédit renouvelable, également appelée revolver ou facilité de crédit de fonds de roulement. Il s’agit d’une source de financement préapprouvée qui sert de filet de sécurité utile, car l’emprunteur ne paie que des intérêts sur les fonds tirés/utilisés.
Cependant, ce type de financement est difficile à obtenir, en particulier pour les petites entreprises, depuis la crise financière mondiale de 2008, car les normes de prêt et de souscription des banques ont été considérablement durcies. Le montant prêtable est également traditionnellement lié aux créances et aux stocks, ce que les entreprises technologiques n’ont pas, bien que la banque évalue vos flux de trésorerie, généralement constitués de paiements récurrents.
Le second type de financement de fonds de roulement proposé par les banques est le découvert. De même, peu d’entreprises peuvent le garantir et même si elles le font, les limites de crédit sont faibles, car il s’agit d’une forme de prêt non garanti.
Affacturage et financement de factures
L’affacturage consiste à vendre les créances d’une entreprise en échange d’un paiement anticipé réduit (p. ex. 80 %). Lorsque votre client effectue le paiement intégral, le prêteur vous versera le solde restant (p. ex. 20 %) net de frais.
Le financement des factures est similaire, mais le concept est différent. Il s’agit de demander un prêt en utilisant vos créances comme garantie. Vous pourriez recevoir 80 à 100 % des créances nettes de frais, que vous devrez rembourser sur une période donnée.
L’affacturage et le financement de factures sont des méthodes très couramment utilisées pour financer les fonds de roulement. Cependant, ces méthodes sont davantage applicables aux entreprises non technologiques qui vendent des produits et ont des niveaux de créances élevés.
Pour les entreprises technologiques où ces méthodes ont du sens, l’avantage est que les fonds peuvent être déboursés rapidement, mais les montants prêtables sont limités par la valeur des créances.
Financement commercial
Les banques et les tiers apportent un financement commercial, ce qui garantit le bon déroulement des expéditions internationales de marchandises. Cependant, cela s’applique davantage aux exportateurs et aux importateurs de marchandises qu’aux entreprises technologiques en général.
Refinancement d’actifs
Comme son nom l’indique, cette méthode de financement du fonds de roulement n’est pas applicable aux entreprises technologiques, car la plupart n’ont pas beaucoup d’actifs corporels.
Autres modes de financement de niche
Il existe de nombreuses autres méthodes de financement du fonds de roulement. Nous classons ces méthodes ici, car ce sont des méthodes de niche et le montant des fonds prêtables est généralement faible. Ces méthodes comprennent les avances de clients, les avances de fonds des commerçants, le financement des factures fiscales, le crédit commercial/crédit fournisseur, les cartes de crédit professionnelles, les prêts sur salaire, l’autofinancement, etc.
Évaluation des différents outils de financement du fonds de roulement
Nous pensons qu’avec un bon partenaire, la dette privée peut être la méthode de financement du fonds de roulement la plus attrayante pour les petites et moyennes entreprises technologiques à croissance rapide.
En effet, cette option est très flexible et facile d’accès ; elle permet d’accéder à des montants de financement plus importants, peut être mise en œuvre rapidement, avec un contrat allégé ; elle n’est pas restrictive et est peu coûteuse.
